分紅險(xiǎn)結(jié)構(gòu)更出色的/卓越的/優(yōu)異的/杰出的嗎？

許多投保人放棄投連險(xiǎn)和多功能險(xiǎn),一個(gè)重要的理由就是被這兩者的高昂費(fèi)率給嚇倒了。的確,投連險(xiǎn)和多功能險(xiǎn)費(fèi)用多多,若是躉交型,則需要收取3-5%不等的初始費(fèi)用,若是期交則靠前年初始費(fèi)用可能高達(dá)50%,剔除初始費(fèi)用部分才可能進(jìn)入個(gè)人賬戶進(jìn)行***,若持有年限較短,則退保時(shí)還有額外的退保費(fèi)用,高的話亦可能達(dá)到10%。除此以外,投連險(xiǎn)的***賬戶每年一般還會(huì)收取1-1.5%的賬戶管理費(fèi),綜合成本的確不低。

與此相比,在分紅險(xiǎn)的***說明中,并看不到諸如初始費(fèi)用、管理費(fèi)這樣的費(fèi)用說明,的確讓人感覺分紅險(xiǎn)更具費(fèi)率上的優(yōu)勢(shì)。其實(shí),多功能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)雖然費(fèi)率不低,但是好歹透明。而分紅險(xiǎn)費(fèi)率究竟多高,有多少能夠真正用于***,因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司不得披露,***者反而不知。更何況,分紅險(xiǎn)一個(gè)最大的成本,則在于三差益的分配比例。

分紅險(xiǎn)的分紅,來自于死差益、利差益和費(fèi)差益這三塊所產(chǎn)生的可分配盈余。根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定,保險(xiǎn)公司應(yīng)將不低于當(dāng)年全部可分配盈余的70%分給分紅險(xiǎn)投保人,而部分保險(xiǎn)公司的分配比例亦達(dá)到了85%。然而,即使是85%,也依然意味著15%的利潤(rùn)歸保險(xiǎn)公司所有,若按照70%比例的話則有30%的利潤(rùn)歸保險(xiǎn)公司所有,這部分收益分成的費(fèi)率其實(shí)才是分紅險(xiǎn)最重要的費(fèi)率所在——需知你買入投連險(xiǎn),凈值上100%的收益歸你所有,而即使是基金業(yè)中費(fèi)率最高的對(duì)沖基金,一般收取的賬戶表現(xiàn)費(fèi)也不過是20%,就此而言若說分紅險(xiǎn)費(fèi)率較低,顯然并不妥當(dāng)。

事實(shí)上,分紅險(xiǎn)就結(jié)構(gòu)而言,不僅是費(fèi)率不占優(yōu)勢(shì),透明度也同樣是個(gè)大缺陷。投保多功能險(xiǎn),一般每月保險(xiǎn)公司都會(huì)公布上月的結(jié)算利率,投保人上月個(gè)人資產(chǎn)因此增值多少一目了然;至于多功能險(xiǎn),大多數(shù)保險(xiǎn)公司更是每個(gè)交易日均公布當(dāng)日賬戶凈值,投保人個(gè)人賬戶最新資產(chǎn)情況也相應(yīng)很容易計(jì)算——即使你不是多功能險(xiǎn)或者投連險(xiǎn)的投保人,亦可以通過這些數(shù)據(jù)輕易了解某公司的產(chǎn)品與市場(chǎng)上同類產(chǎn)品相比是否具有優(yōu)勢(shì)。

然而,分紅險(xiǎn)在這方面卻受到監(jiān)管部門的限制。根據(jù)保監(jiān)會(huì)2009年年初發(fā)布的《人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品信息披露管理辦法(征求意見稿)》,“除向投保人提供紅利通知書外,保險(xiǎn)公司不得向公眾披露或宣傳分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成果或者分紅水平”,這也就意味著在投保之前,你根本無從得知保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況如何,是否相比其它***對(duì)象更具優(yōu)勢(shì),不同公司產(chǎn)品之間的比較更是無從下手。