基金管理人的專業(yè)技能、研究能力及***管理水平直接影響到其對信息的占有、分析和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，進而影響基金的***預期年化收益水平。同時，基金管理人的***管理制度、風險管理和內(nèi)部控制制度是否健全，能否有效防范道德風險和其他合規(guī)性風險，以及基金管理人的職業(yè)道德水平等，也會對基金的風險預期年化收益水平造成影響。

基金的相關當事人在各業(yè)務環(huán)節(jié)的操作過程中，可能因內(nèi)部控制不到位或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程而引致風險，如越權交易、內(nèi)幕交易、交易錯誤和欺詐等。此外，在開放式基金的后臺運作中，可能因為技術系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進行甚至導致基金份額持有人利益受到影響。這種技術風險可能來自基金管理人、基金托管人、注冊登記人、銷售機構、證券交易所和證券登記結算機構等。

上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素的影響，如管理能力、行業(yè)競爭、市場前景、技術更新、財務狀況、新產(chǎn)品研究開發(fā)等都會導致公司盈利發(fā)生變化。如果基金所***的上市公司經(jīng)營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基本站資預期年化收益下降。上市公司還可能出現(xiàn)難以預見的變化。雖然基金可以通過***多樣化來分散這種非系統(tǒng)風險，但不能完全避免。