基金的最大回撤率是指基金在選定周期內(nèi)任一歷史時(shí)點(diǎn)往后推，產(chǎn)品凈值走到最低點(diǎn)時(shí)的收益率回撤幅度的最大值，一般用來(lái)描述投資者購(gòu)買(mǎi)基金之后，可能出現(xiàn)的最糟糕的情況，即最大虧損程度。

它是投資者在購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)，一個(gè)比較重要的風(fēng)險(xiǎn)參考指標(biāo)。比如，投資者所關(guān)注的一種基金，在過(guò)去的一段時(shí)間內(nèi)，其最高價(jià)4元，最低價(jià)為2元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的最大回撤率=（4-2）/4=50%，即投資者如果購(gòu)買(mǎi)該基金，最大的損失可能會(huì)為50%。

最大回撤率越高，虧損越大，但是其回報(bào)率和收益率也相對(duì)要低一些，對(duì)一些比較穩(wěn)健的投資者來(lái)說(shuō)，選擇最大回撤率較低的基金是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

同時(shí)，投資者在挑選基金時(shí)，不要單獨(dú)的只看最大回撤率，還可以結(jié)合業(yè)績(jī)等其它因素一起考慮。