股指期貨是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某一個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標(biāo)的指數(shù)的買賣。

股指期貨具有約定的時間、約定的價格和數(shù)量的特征，其約定的時間為最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延，也稱為股指期貨交割日。

比如，2019年10月合約（IF0910）交割日是10月的第3個周五即10月18號，在10月18號約定的最后履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現(xiàn)金結(jié)算）。

股指期貨可以實現(xiàn)雙向交易，T+0交易方式，具有桿杠性，投資者購買股指期貨在一定程度上可以規(guī)避投資風(fēng)險，利用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)基差進行套利。